Bm Fbovespa Puma Trading System

Période a deux messages et les enregistrements commerciaux pour un pic d'une minute dans le segment BOVESPA et 20 708 540 métiers au total sur la plate-forme SAO PAULO. 13 mai 2013 PRNewswire - BMFBOVESPA a maintenant terminé un mois depuis la migration de son marché boursier vers le PUMA Trading System, qui est le nouveau système de classes multi-actifs d'Echanges. La nouvelle plate-forme a été créée et développée avec CME Group dans le cadre d'un accord stratégique entre les deux bourses, qui leur donne désormais la possibilité de déployer le système avec d'autres partenaires stratégiques à l'échelle mondiale. Le système de négociation BMFBOVESPA PUMA a été amené à transformer plusieurs plateformes de trading en une seule, en maintenant une technologie de pointe, en réduisant significativement la latence et en multipliant le temps de traitement des commandes par trente. En août 2011, BMFBOVESPA et CME Group ont complété la première phase de PUMA en lançant la partie dérivée de la plate-forme. Au cours de ce seul mois, depuis la migration de Mega Bolsa vers le système de négociation BMFBOVESPA PUMA, deux enregistrements de segments BOVESPA pour les messages et les transactions ont été exécutés en une minute. Le 12 avril, il y avait 385 374 messages par minute et 16 550 transactions par minute et le 23 avril il y avait 427 479 messages par minute. En comparaison, le record de Mega Bolsa (l'ancienne plate-forme de négociation d'actions utilisée depuis 1997) était le 14 septembre 2012. Avec un pic de 284 348 messages par minute et 10 350 opérations par minute. Le 17 avril, la plate-forme de négociation BMFBOVESPA PUMA a également reçu des transactions à la suite de l'expiration des options sur Ibovespa, pour un montant de 6,55 milliards de BRL. Au cours de cette séance, le total financier échangé dans le secteur BOVESPA s'élève à 22,97 milliards de BRL. Par ailleurs, le 29 avril, deux nouvelles actions ont commencé à être négociées: Smiles et BB Seguridade, ajoutant un volume de BRL 9,40 milliards et un volume de 1 103 436 transactions au total du marché. Ces deux jours n'ont pas eu d'impact sur la performance globale du marché. Avec le système de négociation BMFBOVESPA PUMA maintenant responsable des secteurs des actions et des dérivés, Exchange s'est consolidé comme un point de référence mondial pour le contrôle du risque de trading. Le nouveau système permet maintenant à la Bourse d'offrir sept mécanismes de protection du marché (six types de tunnel de fluctuation des prix et un tunnel de volume) ainsi que le contrôle des risques avant le commerce. Cela rend définitivement le marché brésilien l'un des plus sûrs dans le monde. Le système de négociation BMFBOVESPA PUMA est pratique, simple et fonctionnel car il s'adresse à l'investisseur individuel qui accède à plusieurs segments dans un seul environnement et aux grands investisseurs institutionnels qui ont besoin d'agilité et de faible latence en tout temps. En dépit de ces changements, les écrans des nouvelles plateformes ont été très peu modifiés par rapport aux précédents, afin d'avoir moins d'impact sur ceux qui commercent sur une base quotidienne. BMFBOVESPA S. A. mdash La Bourse des Valeurs Mobilières, des Produits de Base et des Futures a été créée en 2008 avec l'intégration entre la Bourse Brésilienne des Bourses Mercantile Futures (BMF) et la Bourse de Sao Paulo (Bovespa). Ensemble, les sociétés ont formé le troisième plus grand échange au monde en termes de valeur marchande. BMFBOVESPA propose des opérations sur les marchés des actions, des options et des marchés à terme, ainsi que sur les indices, les taux d'intérêt, les devises, les produits agricoles et énergétiques sur les marchés à terme, les options, les marchés à terme et les swaps, Et les titres du gouvernement fédéral. Afin de fournir aux investisseurs des services efficaces et sécurisés, BMFBOVESPA utilise la technologie la plus moderne. Avec son modèle d'affaires entièrement intégré, BMFBOVESPA est en mesure d'offrir non seulement un environnement commercial sophistiqué, mais aussi des services d'enregistrement, de compensation, de règlement, de gestion des risques et de dépôt central. Elle agit également en tant que contrepartie centrale pour l'ensemble des transactions effectuées sur ses marchés par ses quatre chambres de compensation: actions, dérivés, titres et devises. À propos de CME Group CME Group (cmegroup) est l'un des leaders mondiaux et diversifiés du marché des dérivés. Les échanges de CME Group offrent la plus large gamme de produits de référence dans toutes les grandes catégories d'actifs, y compris les contrats à terme et les options fondées sur les taux d'intérêt. Indices boursiers. Devises étrangères. énergie. Agricoles. les métaux. La météo et l'immobilier. CME Group réunit les acheteurs et les vendeurs par l'entremise de sa plateforme de négociation électronique CME Globex 174 et de ses installations de négociation à New York et Chicago. CME Group exploite également CME Clearing. L'un des principaux fournisseurs mondiaux de compensation de contreparties, qui offre des services de compensation et de règlement sur les catégories d'actifs pour les contrats négociés en bourse et les opérations sur dérivés de gré à gré. Ces produits et services garantissent que les entreprises du monde entier peuvent considérablement atténuer le risque de crédit de contrepartie. CME Group est une marque déposée de CME Group Inc. Le Globe Logo, CME, Globex et Chicago Mercantile Exchange sont des marques commerciales de Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT et Chicago Board of Trade sont des marques déposées de la Chambre de Commerce de la Ville de Chicago. Inc. NYMEX. New York Mercantile Exchange et ClearPort sont des marques déposées de New York Mercantile Exchange. Inc. COMEX est une marque déposée de Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT et Kansas City Board of Trade sont des marques de commerce de The Board of Trade de Kansas City, Missouri. Inc. Toutes les autres marques commerciales appartiennent à leurs propriétaires respectifs. De plus amples informations sur CME Group (NASDAQ: CME) et ses produits sont disponibles sur cmegroup. SOURCE CME Group News Fourni par Acquire MediaBMFBOVESPA - Fonds d'actions BMFBOVESPAs Clearinghouse décide des transactions négociées par les systèmes de négociation PUMA et Bovespa Fix. Bien que PUMA négocie des actions et des dérivés (options, contrats à terme et contrats à terme standardisés), Bovespa Fix négocie des obligations à revenu fixe. Le Centre d'échange d'actions joue également le rôle de dépositaire central des actions et des obligations de sociétés et exploite un programme de prêts de titres, nommé BTC, dont BMFBOVESPA agit à titre de garant. Les comptes individuels permettent l'identification de l'investisseur au détail. Habituellement, le règlement se fait par compensation multilatérale des obligations. Néanmoins, dans des conditions spécifiques définies dans la réglementation des systèmes, telles que les émissions primaires, le règlement se fait par sa valeur brute en T3. En cas de compensation multilatérale, BMFBOVESPA intervient en tant que contrepartie centrale et assure le règlement entre les agents de compensation. Le règlement financier final est toujours réalisé par STR. Dans les opérations sur titres, la règle DvP (livraison contre paiement) est observée soit sur le marché primaire, soit sur le marché secondaire. Le transfert de la garde se fait directement auprès du dépositaire central de BMFBOVESPA. Le jour de règlement dépend du type de marché et du moment où la transaction est enregistrée, comme le montre le graphique ci-dessous: Graphique: Actions Clearing Cercle de liquidation Obligations à revenu fixe T pour les opérations enregistrées jusqu'à 13 h T1 pour les autres Tn Jour de l'échéance) (Tn) 3 (troisième jour après l'échéance) Les banques, les courtiers en valeurs mobilières et les distributeurs de titres participent au système en tant qu'agents de compensation. Ceux-ci sont classés en trois classes: agents simples, agents complets et agents spécifiques. Les premiers sont autorisés à régler leurs propres transactions et leurs clients, y compris les fonds d'investissement gérés par eux et les sociétés appartenant à la même exploitation. Les agents complets sont en mesure de régler, en dépendance, les opérations de tiers (autres courtiers en valeurs mobilières et investisseurs qualifiés 3. tels que les fonds d'investissement, les caisses de retraite, les compagnies d'assurance, etc.). Les agents spécifiques sont ceux qui possèdent des fonctionnalités dirigées vers le marché des obligations à revenu fixe. Pour régler leurs propres transactions financières, un participant sans accès direct à la STR peut utiliser les services d'une banque avec un compte de réserve à la BCB. Les transactions sont enregistrées dans leurs propres systèmes de négociation. 4. être informé des systèmes de post-négociation après. Dans le cadre de la chaîne de responsabilité, le Centre de compensation des actions garantit le règlement des obligations des agents de clearing vis-à-vis des autres agents de compensation. Chaque agent répond pour le défaut éventuel des courtiers en valeurs mobilières et des investisseurs qualifiés qui y sont liés. Enfin, les courtiers répondent à leurs clients par défaut. En règle générale, tous les agents de compensation doivent déposer des garanties pour couvrir les risques de position sous leur responsabilité. Sur la base des garanties déposées antérieurement, le Centre de compensation des actions attribue une limite opérationnelle à chaque agent de compensation et chacune d'entre elles doit répartir la limite reçue entre les courtiers et les investisseurs qualifiés selon leurs propres critères. La limite opérationnelle peut être répartie entre différents marchés. Pour le calcul des positions de marge sur les marchés des produits dérivés et actifs, le système CM-TIMS, mis au point par la Société de compensation des options, est utilisé. La couverture de risque calculée pour ces marchés est effectuée au moyen de dépôts de garantie détenus par des investisseurs particuliers titulaires de ses positions. Dans le processus de gestion des risques est utilisée, entre autres, l'application Risk Watch développée par Algorithmic Incorporated, qui a été adaptée aux conditions du marché financier. En particulier, Risk Watch est utilisé pour surveiller les limites opérationnelles (méthode de simulation historique) et pour déterminer la valeur du fonds de règlement nécessaire pour couvrir la défaillance éventuelle des deux agents de compensation ayant les valeurs de risque maximales (méthode des scénarios de stress). Le fonds de règlement, dont la mise à jour est faite sur une base mensuelle, est constitué par les contributions des agents de compensation proportionnelles aux risques des postes sous la responsabilité de chacun. Pour remplir le règlement en cas de défaillance d'un participant, le système utilise les ressources suivantes, dans l'ordre: réalisation des garanties engagées par le membre compensateur défaillant ou participant lié à celui-ci ressources du fonds de règlement correspondant à la participation du membre compensateur défaillant Des ressources du fonds de règlement correspondant à la participation des autres agents de compensation des ressources du fonds de règlement correspondant à la contribution institutionnelle des ressources de BMFBOVESPA liées au système spécial d'équité (actif séparé sous forme de règlement de la BCB). Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site Web de BMFBOVESPA (ce lien s'ouvrira dans une nouvelle fenêtre). 1 Les ajustements quotidiens sont réglés sur T1. 2 Date limite pour le règlement négocié des primes (en cas d'exercice de l'option, le cycle de règlement régulier sur le marché au comptant est observé). 3 Les investisseurs qualifiés peuvent régler leurs transactions directement avec un agent de compensation complet, quel que soit le courtage avec lequel il a opéré. 4 Bovespa Fix et PUMA, respectivement, pour les titres de participation et les obligations à revenu fixe. Système de négociation PUMA: BMampFBOVESPA fête un mois de transactions sectorielles de la BOVESPA sur la nouvelle plateforme SAO PAULO. 13 mai 2013 PRNewswire --160BMampFBOVESPA a maintenant terminé un mois depuis la migration de son marché d'actions vers le Système de négociation PUMA, qui est le nouveau système de classes multi-actifs Échanges et unique. La nouvelle plate-forme a été créée et développée avec CME Group dans le cadre d'un accord stratégique entre les deux bourses, qui leur donne désormais la possibilité de déployer le système avec d'autres partenaires stratégiques à l'échelle mondiale. Le système de négociation BMampFBOVESPA PUMA a été amené à transformer plusieurs plates-formes de négociation en une seule, en maintenant une technologie de pointe, en réduisant significativement la latence et en augmentant le temps de traitement des commandes jusqu'à trente fois. En août 2011, BMampFBOVESPA et CME Group ont complété la première phase de PUMA en lançant la partie dérivée de la plate-forme. Au cours de ce seul mois, depuis la migration de Mega Bolsa vers le système de négociation BMampFBOVESPA PUMA, deux enregistrements de segments BOVESPA pour les messages et les transactions ont été exécutés en une minute. Le 12 avril, il y avait 385 374 messages par minute et 16 550 transactions par minute et le 23 avril il y avait 427 479 messages par minute. En comparaison, le record de Mega Bolsa (l'ancienne plate-forme de négociation d'actions utilisée depuis 1997) était le 14 septembre 2012. Avec un pic de 284 348 messages par minute et 10 350 opérations par minute. Le 17 avril, la plate-forme de négociation BMampFBOVESPA PUMA a également reçu des transactions à partir de l'expiration des options sur Ibovespa, pour un montant de 6,55 milliards de BRL. Au cours de cette séance, le total financier échangé dans le secteur BOVESPA s'élève à 22,97 milliards de BRL. Par ailleurs, le 29 avril, deux nouvelles actions ont commencé à être négociées: Smiles et BB Seguridade, ajoutant un volume de BRL 9,40 milliards et un volume de 1 103 436 transactions au total du marché. Ces deux jours n'ont pas eu d'impact sur la performance globale du marché. Avec le BMampFBOVESPA PUMA Trading System maintenant responsable des secteurs des actions et des dérivés, l'Exchange s'est consolidée comme un point de référence mondial pour le contrôle des risques de trading. Le nouveau système permet maintenant à la Bourse d'offrir sept mécanismes de protection du marché (six types de tunnel de fluctuation des prix et un tunnel de volume) ainsi que le contrôle des risques avant le commerce. Cela rend définitivement le marché brésilien l'un des plus sûrs dans le monde. Le système de négociation BMampFBOVESPA PUMA est pratique, simple et fonctionnel car il s'adresse à la fois à l'investisseur individuel qui accède à plusieurs segments dans un seul environnement et aux grands investisseurs institutionnels qui ont besoin d'agilité et de faible latence en tout temps. En dépit de ces changements, les écrans des nouvelles plateformes ont été très peu modifiés par rapport aux précédents, afin d'avoir moins d'impact sur ceux qui commercent sur une base quotidienne. BMampFBOVESPA S. A. 8211 La Bourse des valeurs mobilières, des matières premières et des contrats à terme a été créée en 2008 avec l'intégration entre la BMampF et la Bovespa. Ensemble, les sociétés ont formé le troisième plus grand échange au monde en termes de valeur marchande. BMampFBOVESPA propose des opérations sur les marchés des actions, des options et des marchés à terme ainsi que sur les indices, les taux d'intérêt, les devises, les produits agricoles et énergétiques sur les marchés à terme, les options, les marchés à terme et les swaps ainsi que d'autres transactions au comptant sur l'or, Et les titres du gouvernement fédéral. Afin de fournir aux investisseurs des services efficaces et sécurisés, BMampFBOVESPA utilise la technologie la plus moderne. Grâce à son modèle d'affaires entièrement intégré, BMampFBOVESPA est en mesure d'offrir non seulement un environnement commercial sophistiqué, mais aussi des services d'enregistrement, de compensation, de règlement, de gestion des risques et de dépôt central. Elle agit également en tant que contrepartie centrale pour l'ensemble des transactions effectuées sur ses marchés par ses quatre chambres de compensation: actions, dérivés, titres et devises. A propos de CME Group CME Group (cmegroup) est l'un des leaders mondiaux et diversifiés du marché des dérivés, où le monde arrive à gérer les risques.160 Les échanges de CME Group offrent la plus large gamme de produits de référence dans toutes les classes d'actifs majeures, Sur les taux d'intérêt. Indices boursiers. Devises étrangères. énergie. Agricoles. les métaux. Les conditions météorologiques et l'immobilier .160160CME Group réunit acheteurs et vendeurs par l'entremise de sa plateforme de négociation électronique CME Globex 174 et de ses installations de négociation à New York et Chicago.160 CME Group exploite également CME Clearing. L'un des principaux fournisseurs mondiaux de compensation de contreparties, qui offre des services de compensation et de règlement sur les catégories d'actifs pour les contrats négociés en bourse et les opérations sur dérivés de gré à gré. Ces produits et services garantissent que les entreprises du monde entier peuvent considérablement atténuer le risque de crédit de contrepartie. CME Group est une marque commerciale de CME Group Inc. Le Globe Logo, CME, Globex et Chicago Mercantile Exchange sont des marques commerciales de Chicago Mercantile Exchange Inc. 160 CBOT et Chicago Board of Trade sont des marques déposées de la Chambre de Commerce de la Ville de Chicago. Inc.160 NYMEX, New York Mercantile Exchange et ClearPort sont des marques déposées de New York Mercantile Exchange, Inc.160 COMEX est une marque déposée de Commodity Exchange, Inc. 160 KCBOT, KCBT et Kansas City Board of Trade sont des marques de commerce de The Board of Trade De Kansas City, Missouri. Inc.160 Toutes les autres marques sont la propriété de leurs détenteurs respectifs. De plus amples informations sur CME Group (NASDAQ: CME) et ses produits sont disponibles sur cmegroup. SOURCE Groupe CME