Déménagement Moyenne Obv

OBV: Indicateur parfait pour tous les marchés Analyste Professionnel Trader, On-balance volume (OBV) est un indicateur avancé éprouvé qui permet aux commerçants de repérer des points de retournement et des signaux valides sur une grande variété de marchés et de délais. Pour la majorité des analystes techniques, le volume joue un rôle important. Malheureusement, il suffit de comparer un volume de dayrsquos à une moyenne de trois mois ne vous dira pas grand-chose si l'argent arrive ou sort d'un marché ou d'un stock particulier. À la fin des années 1970, mon père m'a donné un livre de Joseph Granville intitulé Granvilles New Strategy of Daily Daily Market Timing pour Maximum Profit. Quelques années plus tard, j'ai trouvé Granvillersquos sur le bilan (OBV) sur Compu Trac, l'un des premiers logiciels d'analyse technique. J'ai été rapidement accroché à l'OBV. À partir des exemples suivants, ainsi que de ma chronique quotidienne en jeu, je pense que vous verrez pourquoi c'est mon indicateur préféré pour tous les marchés. Joe a développé l'OBV comme un moyen de déterminer si l'argent intelligent était d'achat ou de vente. Il est calculé en gardant un total courant des chiffres de volume, puis en ajoutant dans le volume si la fermeture était plus élevée que la période précédente, ou en soustrayant le volume si le prix de clôture était plus bas. Si vous le faites dans une feuille de calcul, comme Excel, le volume de départ peut être arbitraire, car il est le modèle de l'OBVmdashnot le numbermdash absolu qui est important. Lorsqu'il est vu sur une base mensuelle ou hebdomadaire, cela peut être très utile pour identifier les grandes tendances. Dès le début, j'ai analysé l'OBV de la même façon que j'analyser un tableau de prix. J'ai utilisé des lignes de tendance, des moyennes mobiles et une analyse de résistance de support pour déterminer si l'OBV était positif ou négatif. L'analyse de la divergence est toujours très importante, bien que les divergences ne soient pas toujours observées à chaque tournant important. Comme lors de mon premier travail sur l'indice de force relative de Welles Wilderrsquos (RSI), il était essentiel d'utiliser l'analyse de divergence sur plusieurs cadres temporels afin de générer des signaux valides. En mai 1985, mon analyse de l'OBV sur les principales monnaies m'a aidé à identifier les principaux fonds dans des devises comme le Deutsche Mark (DMK) et le franc suisse (CHF), et donc le top du dollar américain. À l'époque, la plupart des principaux économistes s'attendaient à ce que le dollar reste fort pendant quelques années. Le dollar avait fondé en novembre 1980 avec l'élection de Ronald Reagan. Click to Enlarge Dans une apparition du 21 mai 1985 sur le Financial News Network, un précurseur de CNBC, j'ai discuté d'un graphique très similaire à celui du contrat à terme Deutsche mark négocié sur le CME. Dans ma première adaptation de l'OBV, j'avais également ajouté une moyenne mobile pondérée (WMA) de 21 périodes de l'OBV, qui est tracée en vert. Le graphique hebdomadaire montre que le DMK était dans une tendance baissière bien établie (ligne a) à partir de 1982, puisqu'il était en baisse par rapport au dollar américain. En 1984, la baisse s'est accélérée, puisqu'elle est tombée à un minimum de 0,2881, soit 3,47 DMK par USD. Par comparaison, au début de 1984, il était de 2,5 DMK par USD. Au cours de cette baisse, l'OBV s'est rallié plusieurs fois à sa moyenne mobile pondérée en baisse. Puis, en mars 1985, l'OBV a dépassé sa moyenne mobile pondérée et a rompu sa tendance baissière, ligne c. La WMA s'est aplani au cours des six prochaines semaines avant de commencer à monter. À plusieurs tentatives, l'OBV n'a pas réussi à rompre la résistance (ligne d). Avec l'OBV maintenant au-dessus de sa moyenne mobile pondérée croissante et confirmant des signaux haussiers dans l'analyse de la livre sterling et de la livre sterling (GBP), elle a suggéré que ces monnaies avaient atteint le fond. Les études techniques quotidiennes avaient été positives sur les devises pendant plusieurs mois, et c'était un autre négatif pour le dollar. L'OBV a surmonté sa résistance, ligne d, le 5 juillet 1985 (ligne a). Une semaine plus tard, le DMK a également percé sa résistance correspondante, ligne d. C'est l'une des raisons pour lesquelles je trouve l'OBV comme un indicateur si précieux, car il conduit souvent les prix par une ou plusieurs périodes. De toute évidence, cela peut rendre le risque de récompense de nouvelles positions beaucoup plus favorable. Le DMK a testé sa tendance baissière (ligne a) en août et a connu un recul brutal de trois semaines. Pendant ce temps, l'OBV était beaucoup plus fort, car il a tenu bien au-dessus de sa moyenne mobile pondérée croissante. À la fin de septembre, les pays du G5 se sont réunis pendant un week-end à l'hôtel Plaza à New York et ont accepté de dévaluer le dollar. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, les contrats à terme DMK ont accéléré et accéléré à la hausse, comme il y avait une intervention concertée pour abaisser le dollar. Au début de 1988, le DMK avait plus que doublé. (OBV) Introduction On Balance Volume (OBV) mesure la pression d'achat et de vente en tant qu'indicateur cumulatif qui ajoute du volume sur les jours et les soustractions à la hausse Volume sur les jours en baisse. OBV a été développé par Joe Granville et introduit dans son livre de 1963, Granville039s New Key to Market Market Profits. Il a été l'un des premiers indicateurs à mesurer le débit volumique positif et négatif. Les chartistes peuvent rechercher des divergences entre OBV et le prix pour prédire les mouvements de prix ou utiliser OBV pour confirmer les tendances des prix. Calcul La ligne On Balance Volume (OBV) est simplement un total cumulatif de volume positif et négatif. Le volume d'une période est positif lorsque la fermeture est au-dessus de la fermeture précédente. Le volume d'une période est négatif lorsque la fermeture est inférieure à la fermeture précédente. Les données du tableau ci-dessus proviennent de Wal-mart (WMT). Les chiffres de volume ont été arrondis et sont montrés en 1000039s. En d'autres termes, 8.200 correspondent à 8.200.000 ou 8,2 millions d'actions. Tout d'abord, nous devons déterminer si Wal-mart fermé vers le haut (1) ou vers le bas (-1). Ce nombre est maintenant utilisé comme multiplicateur de volume pour calculer le volume positif ou négatif. La dernière colonne (OBV) forme le total courant pour le volume positif négatif. Parce que OBV doit commencer quelque part, la première valeur (8200) est tout simplement égale au premier volume positivenegative de la première période. Le graphique ci-dessous montre Wal-mart avec volume et OBV. Interprétation Granville a théorisé que le volume précède le prix. OBV augmente lorsque le volume sur les jours en hausse dépasse le volume sur les jours en baisse. OBV tombe lorsque le volume sur les jours de baisse est plus forte. Une OBV montante reflète une pression de volume positive qui peut conduire à des prix plus élevés. À l'inverse, la baisse des OBV reflète une pression de volume négative qui peut favoriser la baisse des prix. Granville a noté dans ses recherches que OBV serait souvent passer avant le prix. Attendez-vous à ce que les prix augmentent si les OBV augmentent alors que les prix sont à la baisse ou à la baisse. Attendez-vous à des prix à descendre plus bas si OBV est en baisse tandis que les prix sont soit à plat ou en mouvement vers le haut. La valeur absolue de OBV n'est pas importante. Les chartistes devraient plutôt se concentrer sur les caractéristiques de la ligne OBV. D'abord définir la tendance pour OBV. Deuxièmement, déterminez si la tendance actuelle correspond à la tendance du titre sous-jacent. Troisièmement, recherchez des niveaux de soutien ou de résistance potentiels. Une fois brisée, la tendance à l'OBV va changer et ces ruptures peuvent être utilisées pour générer des signaux. Notez également que OBV est basé sur les prix de clôture. Par conséquent, les prix de clôture doivent être pris en considération lors de la recherche de divergences ou de ruptures de résistance de support. Et enfin, les pointes de volume peuvent parfois jeter l'indicateur en provoquant un mouvement brusque qui nécessitera une période de décantation. Divergences Les signaux de divergence à la hausse et à la baisse peuvent être utilisés pour anticiper un renversement de tendance. Ces signaux sont vraiment basés sur la théorie que le volume précède les prix. Une divergence haussière se forme quand OBV se déplace plus haut ou forme un plus haut bas même pendant que les prix se déplacent plus bas ou forgent un bas plus bas. Une divergence baissière se forme lorsque OBV se déplace plus bas ou forme un bas plus bas même lorsque les prix se déplacent plus haut ou forgent un plus haut. La divergence entre OBV et le prix devrait alerter les chartistes qu'un renversement de prix pourrait être dans la fabrication. Le graphique pour Starbucks (SBUX) montre une divergence haussière se formant en Juillet. Sur le graphique de prix, SBUX a déménagé au-dessous de son bas de juin avec un bas plus bas début juillet. OBV, par contre, a tenu au-dessus de son point bas de juin pour former une divergence haussière. OBV a continué à briser la résistance avant SBUX cassé la résistance. Il s'agissait d'un cas classique de volume prix de premier plan. SBUX a cassé la résistance une semaine plus tard et a continué au-dessus de 20 pour un gain de 30 pour cent. Le deuxième graphique montre OBV se déplaçant plus haut que Texas Instruments (TXN) traite dans une fourchette. Augmenter OBV pendant une période de négociation indique l'accumulation, qui est haussière. Le graphique de Medtronic (MDT) montre une divergence baissière avec des prix de volume plus bas. Les lignes pointillées bleues identifient la période de divergence. MDT déplacé plus élevé (43 à 45) que l'OBV déplacé plus bas. Notez également que OBV a cassé le soutien pendant cette période de divergence. La tendance haussière dans OBV a inversé avec la rupture au-dessous du bas de février. MDT, d'autre part, était toujours en mouvement plus élevé. Volume a finalement remporté la journée que MDT suivie volume plus bas avec un déclin dans les 30s bas. Le deuxième graphique montre Valero Energy (VLO) avec OBV formant une divergence baissière en avril et une rupture confirmant soutien en mai. L'OBV de confirmation de tendance peut être utilisé pour confirmer une tendance de prix, une rupture à la hausse ou une rupture à la baisse. Le graphique de Best Buy (BBY) montre trois signaux de confirmation ainsi que la confirmation de la tendance des prix. OBV et ABY ont affiché une baisse en décembre-janvier, une hausse de mars à avril, une baisse entre mai et août et une hausse entre septembre et octobre. Les tendances en OBV ont égalé la tendance en ABY. OBV a également confirmé les inversions de tendance en ABY. Remarquez comment BBY a cassé sa ligne de tendance à la baisse à la fin de février et OBV a confirmé avec une cassure de résistance en Mars. BBY a rompu sa ligne de tendance à la fin avril et OBV a confirmé avec une pause de soutien au début de mai. BBY a rompu sa ligne de tendance en baisse au début de septembre et OBV a confirmé avec une rupture de ligne de tendance une semaine plus tard. Ces signaux coïncidents indiquaient que le volume positif et le volume négatif étaient en harmonie avec le prix. Parfois, OBV se déplace étape par étape avec la sécurité sous-jacente. Dans ce cas, OBV confirme la force de la tendance sous-jacente, que ce soit vers le bas ou vers le haut. Le graphique pour Autozone (AZO) montre les prix comme une ligne noire et OBV comme une ligne rose. Les deux ont progressivement augmenté de novembre 2009 à octobre 2010. Le volume positif est resté solide tout au long de l'avance. Conclusions On Balance Volume (OBV) est un indicateur simple qui utilise le volume et le prix pour mesurer la pression d'achat et la pression de vente. La pression d'achat est évidente lorsque le volume positif dépasse le volume négatif et que la ligne OBV augmente. La pression de vente est présente lorsque le volume négatif dépasse le volume positif et que la ligne OBV tombe. Les chartistes peuvent utiliser OBV pour confirmer la tendance sous-jacente ou chercher des divergences qui peuvent préfigurer un changement de prix. Comme pour tous les indicateurs, il est important d'utiliser l'OBV en conjonction avec d'autres aspects de l'analyse technique. Ce n'est pas un indicateur autonome. OBV peut être combiné avec l'analyse de base de modèle ou pour confirmer des signaux des oscillateurs de momentum. SharpCharts et On Balance Volume On Balance Volume (OBV) est disponible en SharpCharts comme indicateur. Après la sélection, OBV peut être positionné au-dessus, en dessous ou derrière la trame de prix du titre sous-jacent. Le positionnement derrière l'intrigue facilite la comparaison des OBV avec la sécurité sous-jacente. Les chartistes peuvent également ajouter une moyenne mobile ou un autre indicateur à OBV en sélectionnant Options avancées, qui est à droite de la position de l'indicateur. Cliquez ici pour un graphique en direct avec On Balance Volume. Scans suggérés Divergence haussière en OBV et ADL. Ce balayage commence avec une base de stocks qui sont la moyenne d'au moins 10 dans le prix et 100.000 volume quotidien au cours des 60 derniers jours. Des divergences haussières potentielles sont trouvées en recherchant des stocks où le prix est inférieur à la SMA de 65 jours et à la SMA de 20 jours, mais la VAB et la ligne de distribution d'accumulation sont PRÉCÉDENTES la SMA de 65 jours et la SMA de 20 jours. Divergence baissière en OBV et ADL. Ce balayage commence avec une base de stocks qui sont la moyenne d'au moins 10 dans le prix et 100.000 volume quotidien au cours des 60 derniers jours. Des divergences baissières potentielles sont trouvées en recherchant des stocks où le prix est au-dessus de la SMA de 65 jours et de la SMA à 20 jours, mais l'OBV et la ligne de distribution d'accumulation sont en dessous de la SMA de 65 jours et de la SMA de 20 jours. Aux fins de la numérisation, les données quotidiennes sur le volume sont incomplètes au cours de la journée de négociation. Lorsque vous exécutez ces analyses avec des indicateurs basés sur le volume, assurez-vous de baser l'analyse sur la dernière fermeture du marché. Les exemples d'autres indicateurs basés sur le volume incluent AccumulationDistribution, Chaikin Money Flow et le PVO. Étude complémentaire Ce livre couvre tout avec des explications simples et claires. Murphy couvre tous les diagrammes principaux et les indicateurs, y compris OBV. Un chapitre complet est consacré à la compréhension du volume et de l'intérêt ouvert. Analyse Technique des Marchés Financiers John J. MurphyOn Volume de Solde L'indicateur de Volume de Solde (OBV) a été développé par Joseph Granville et est expliqué dans son livre Granvilles Nouvelle Stratégie de Calendrier Quotidien du Marché pour un Profit Maximal. On Balance Volume tente de mesurer le niveau d'accumulation ou de distribution en comparant les variations de volume et de prix. Le volume est ajouté à l'indicateur si le cours de clôture augmente et se soustrait si le cours de clôture se déplace vers le bas. Aucun ajustement n'est effectué si le cours de clôture est inchangé. Le volume d'équilibre doit être utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs. Au cours d'une veille du marché à la hausse ou à la baisse On Balance Volume: Rising OBV met en garde contre une rupture vers le haut. Falling OBV prévient d'une rupture vers le bas. Une augmentation du volume d'équilibre confirme une tendance à la hausse et un OBV en baisse confirme une tendance à la baisse. La divergence haussière entre OBV et le prix met en garde contre les fonds du marché. La divergence baissière entre OBV et le prix avertit des hauts de marché. Passez la souris sur les légendes du graphique pour afficher les signaux de négociation. Le prix se négocie en mars avant une divergence baissière. Le signal est assez faible - le prix fait un égal haut alors que le volume d'équilibre fait un plus bas. Le signal à 1 semble avoir été incorrect - les prix augmentent à un pic plus élevé - mais une divergence triple plus forte (le prix fait un plus haut tandis que l'OBV fait un plus bas) signale la faiblesse. Une autre divergence baissière se produit - le prix fait un égal haut et OBV fait une basse plus haute. Peu après, le prix chute brutalement. Reportez-vous à la section Panneau indicateur pour savoir comment configurer le volume d'équilibre. Pour modifier les paramètres par défaut - Modifier les paramètres de l'indicateur. 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