Le marché des contrats à terme sur les matières premières en Inde Les marchés indiens ont récemment ouvert une nouvelle voie pour les investisseurs et les commerçants de détail à participer: dérivés de matières premières. Pour ceux qui veulent diversifier leurs portefeuilles au-delà des actions, des obligations et de l'immobilier, les produits de base est la meilleure option. Jusqu'à il ya quelques mois, cela n'aurait pas fait sens. Pour les particuliers, les investisseurs auraient pu faire très peu pour investir réellement dans des produits tels que l'or et l'argent - ou des oléagineux sur le marché à terme. Cela était pratiquement impossible dans les matières premières, à l'exception de l'or et de l'argent, puisqu'il n'y avait pratiquement aucune voie de vente au détail pour les marchandises. Cependant, avec la mise en place de trois échanges multi-matières premières dans le pays, les investisseurs particuliers peuvent maintenant négocier des contrats à terme de marchandises sans avoir des stocks physiques Les matières premières offrent réellement un potentiel immense pour devenir une classe d'actifs distincte pour investisseurs, arbitrateurs et spéculateurs. Les investisseurs de détail, qui prétendent comprendre les marchés boursiers, peuvent trouver les matières premières un marché insondable. Mais les produits sont faciles à comprendre en ce qui concerne les fondamentaux de la demande et de l'offre. Les investisseurs de détail doivent comprendre les risques et les avantages de la négociation sur les contrats à terme de marchandises avant de prendre un saut. Historiquement, les prix des contrats à terme sur matières premières ont été moins volatils comparativement aux actions et aux obligations, offrant ainsi une option efficace de diversification du portefeuille. En fait, la taille des marchés des produits de base en Inde est également assez importante. Du PIB du pays de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207.3 milliards), les industries liées aux produits de base (et dépendantes) constituent environ 58 pour cent. Actuellement, les différents produits à travers le pays horloge un chiffre d'affaires annuel de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 milliards). Avec l'introduction du commerce à terme, la taille du marché des matières premières croître beaucoup de plis ici. Comme pour tout autre marché, celui des contrats à terme de marchandises joue un rôle précieux dans la mise en commun des informations et le partage des risques. Le marché sert de médiateur entre acheteurs et vendeurs de produits de base et facilite les décisions relatives à l'entreposage et à la consommation des marchandises. Dans le processus, ils rendent le marché sous-jacent plus liquide. Voici comment un investisseur au détail peut se lancer: Où dois-je aller pour négocier des contrats à terme sur marchandises? Vous avez trois options: la Bourse nationale des produits de base et des dérivés, la Bourse multi-marchandises d'Inde Ltd et la Bourse mult. Trois ont des systèmes électroniques de négociation et de règlement et une présence nationale. Comment puis-je choisir mon courtier? Plusieurs courtiers en actions déjà établis ont demandé à adhérer à NCDEX et MCX. Des titres comme Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) et ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) et Sunidhi Consultancy proposent déjà des services à terme sur matières premières. Certains d'entre eux offrent également le commerce par Internet tout comme la façon dont ils offrent des actions. Vous pouvez également obtenir une liste de plus de membres des bourses respectives et de décider sur le courtier que vous souhaitez choisir. Quel est le minimum d'investissement nécessaire Vous pouvez avoir un montant aussi bas que 5000 Rs. Tout ce que vous avez besoin est de l'argent pour les marges payables à l'avance aux échanges par l'intermédiaire de courtiers. Les marges vont de 5 à 10 pour cent de la valeur du contrat de marchandises. Alors que vous pouvez commencer à négocier à Rs 5000 avec ISJ Commtrade autres courtiers ont des forfaits différents pour les clients. Pour le négoce de lingots, c'est-à-dire d'or et d'argent, le montant minimal requis est de Rs 650 et Rs 950 pour le prix actuel d'environ Rs 65,00 pour l'or pour une unité de négociation (10 gm) et environ Rs 9,500 pour l'argent Un kg). Les prix et les lots de négociation des produits agricoles varient d'un échange à l'autre (en kg, quintals ou tonnes), mais là encore, les fonds minimums nécessaires pour commencer seront d'environ Rs 5.000. Est-ce que je dois donner la livraison ou régler en espèces Vous pouvez faire les deux. Tous les échanges ont les deux systèmes - trésorerie et mécanismes de livraison. Le choix t'appartient. Si vous souhaitez que votre contrat soit réglé en espèces, vous devez indiquer au moment de passer la commande que vous n'avez pas l'intention de livrer l'article. Si vous prévoyez de prendre ou de faire la livraison, vous devez avoir les reçus d'entrepôt requis. L'option de régler en espèces ou par livraison peut être modifiée autant de fois que l'on veut jusqu'au dernier jour de l'expiration du contrat. Que dois-je faire pour commencer à négocier sur les contrats à terme sur marchandises À compter de maintenant, vous aurez besoin d'un seul compte bancaire. Vous aurez besoin d'un compte séparé marchandise démat de la National Securities Depository Ltd pour le commerce sur le NCDEX tout comme dans les stocks. Quelles sont les autres exigences au niveau du courtier Vous devrez conclure un contrat de compte normal avec le courtier. Ceux-ci incluent la procédure du format Know Your Client qui existe dans le négoce d'actions et les conditions des échanges et du courtier. En outre, vous devrez vous donner des détails tels que PAN no. Numéro de compte bancaire, etc. Quels sont les frais de courtage et de transaction? Les frais de courtage varient de 0,10 à 0,25% de la valeur du contrat. Les frais de transaction varient entre Rs 6 et Rs 10 par contrat lakhper. Le courtage sera différent pour les différents produits. Il sera également différent basé sur les transactions commerciales et les transactions de livraison. Dans le cas d'un contrat entraînant la livraison, le courtage peut être de 0,25 à 1 pour cent de la valeur du contrat. Le courtage ne peut excéder la limite maximale spécifiée par les bourses. Où puis-je chercher des informations sur les matières premières? Les journaux financiers quotidiens portent des prix au comptant et des articles et des nouvelles pertinents sur la plupart des produits de base. En outre, il existe des magazines spécialisés sur les produits agricoles et les métaux disponibles pour l'abonnement. Les courtiers offrent également des services de recherche et d'analyse. Mais les informations les plus faciles à accéder proviennent de sites Web. Bien que de nombreux sites Web sont basés sur l'abonnement, quelques-uns offrent également des informations gratuitement. Vous pouvez surfer sur Internet et affiner votre recherche. Qui est l'organisme de réglementation? Les bourses sont réglementées par la Commission des marchés à terme. Contrairement aux marchés boursiers, les courtiers n'ont pas besoin de s'inscrire auprès du régulateur. La FMC s'occupe de l'administration de l'échange et s'efforcera d'inspecter les livres des courtiers uniquement si les pratiques suspectes sont suspectées ou si les échanges eux-mêmes ne parviennent pas à prendre des mesures. En un sens, par conséquent, les échanges de marchandises sont plus autorégulateurs que les bourses. Mais cela pourrait changer si la participation au détail dans les produits de base augmente substantiellement. Qui sont les acteurs des produits dérivés de matières premières Le marché des matières premières comprendra trois grandes catégories de participants au marché, à l'exception des courtiers et de l'administration de l'échange - hedgers, spéculateurs et arbitraires. Les courtiers seront intermédiaires, ce qui facilitera les hedgers et les spéculateurs. Les Hedgers sont essentiellement des acteurs avec un risque sous-jacent dans une marchandise - ils peuvent être des producteurs ou des consommateurs qui veulent transférer le risque de prix sur le marché. Les producteurs-hedgers sont ceux qui veulent atténuer le risque de baisse des prix au moment où ils produisent réellement leur produit de base pour la vente sur le marché. Les hedgers de consommateurs voudraient faire le contraire. Par exemple, si vous êtes une entreprise de bijoux avec des commandes à l'exportation à des prix fixes, vous voudrez peut-être acheter des contrats à terme d'or à verrouiller dans les prix actuels. Les investisseurs et les commerçants désireux de bénéficier ou de profiter des variations de prix sont essentiellement des spéculateurs. Ils servent de contreparties aux hedgers et acceptent le risque offert par les hedgers dans le but de tirer profit de changements de prix favorables. Dans quelles marchandises puis-je commerce Bien que le gouvernement a essentiellement fait presque tous les produits éligibles pour le commerce à terme, les échanges à l'échelle nationale ont affecté seulement quelques-uns pour les starters. Alors que le NMCE a la plupart des principaux produits agricoles et des métaux sous son pli, le NCDEX, a un grand nombre d'agriculture. Métal et énergie. MCX offre également de nombreux produits pour le négoce à terme. Est-ce que je dois payer la taxe de vente sur tous les métiers? L'inscription est-elle obligatoire? Non. Si le commerce est au carré, aucune taxe de vente n'est applicable. La taxe de vente est applicable uniquement en cas de commerce résultant de la livraison. Normalement, c'est la responsabilité des vendeurs de percevoir et de payer la taxe de vente. La taxe de vente est applicable au lieu de livraison. Ceux qui sont prêts à opter pour la livraison physique doivent avoir un numéro d'enregistrement de taxe de vente. Que se passe-t-il en cas de défaut? Les deux bourses, NCDEX et MCX, conservent des fonds de garantie de règlement. Les échanges ont une clause de pénalité en cas de défaut par tout membre. Il existe également un groupe spécial d'arbitrage distinct. Y a-t-il des marges de marge additionnelles imposées au cas où je souhaite recevoir des marchandises Oui. En cas de livraison, la marge pendant la période de livraison augmente à 20-25 pour cent de la valeur du contrat. Le courtier membre prélèvera des frais supplémentaires en cas de transactions entraînant la livraison. Le droit de timbre est-il imposé dans les contrats de marchandises Quels sont les taux de droits de timbre À l'heure actuelle, aucun droit de timbre n'est applicable aux contrats à terme sur marchandises qui comportent des billets de contrat générés sous forme électronique. Toutefois, en cas de livraison, le droit de timbre sera applicable selon les lois prescrites de l'État que l'investisseur trades po C'est applicable de la même manière que dans le marché boursier. Quelle marge est applicable sur le marché des matières premières Comme dans les stocks, dans les matières premières, la marge est également calculée selon le système de VaR (valeur à risque). Normalement, elle est comprise entre 5 et 10 pour cent de la valeur contractuelle. La marge est différente pour chaque produit. Tout comme dans les actions, dans les produits, il existe également un système de marge initiale et de marge à la valeur du marché. La marge change constamment en fonction du changement de prix et de la volatilité. Existe-t-il des filtres de circuit Oui, les échangeurs ont des filtres de circuit en place. Les filtres varient d'un produit à l'autre, mais le filtre individuel maximal est de 6%. Le prix de toute marchandise qui fluctue d'une manière ou d'une autre au-delà de sa limite demandera immédiatement un disjoncteur. Nous sommes désolés, nous ne pouvons pas trouver la page que vous recherchez. Si vous souhaitez signaler cette erreur, envoyez un courriel à ce qui s'est passé et le lien vers notre support technique. Sinon, veuillez revenir à la page précédente que vous visitez et utilisez le champ de recherche en haut à droite de la page pour trouver ce que vous êtes à la recherche de. Encore une fois, excuses pour l'absence de cette page. Plus populaire Contenu récent Lors de l'événement CFONEXT100 tenu à Delhi le mois dernier, les professionnels de la finance ont parlé d'un ensemble de propositions, que le gouvernement de l'Inde devrait prendre en compte dans son prochain budget 2017-18, à apporter. Ce qui a été dit par les directeurs informatiques indiens sur les tendances technologiques les plus avancées pour 2017 IT Prochain sondage 2017: Top tendances technologiques d'entreprise Verrons-vous Indias propre consortium Blockchain Généré par les robots Gartner: Plus de 40 des tâches de la science des données seront automatisées d'ici 2020 Ce que les CIO indiens ont dit au sujet des tendances technologiques supérieures pour 2017 Verrons-nous le consortium Blockchain d'Indias Plus de quatre entreprises sur 10 manquent d'un mécanisme pour suivre ce qui Les appareils mobiles ont accès aux données de l'entreprise UP police pour lancer le système en ligne pour la police préventive Swah Barat: LG lance l'application qui localise les toilettes à Delhi Free wi-fi pour les visiteurs du Secrétariat Delhi Min envisage la proposition d'augmenter les fonds MPLADS Haryana offre des opportunités abondantes dans les soins de santé, IT Copyright 2014-15 9.9 Médias Pvt. Tous droits réservés. Obtenez la Newsletter Restez informé sur nos dernières nouvellesSébi permet des contrats d'options dans le négoce de matières premières Dans un coup de pouce aux échanges de matières premières en Inde, la Securities and Exchange Board de l'Inde a permis l'introduction d'options sur le marché des dérivés de matières premières. À l'heure actuelle, le seul instrument disponible sur le marché des dérivés de matières premières est l'achat à terme de marchandises individuelles. Les bourses de produits dérivés prêts à commencer à négocier des contrats d'options doivent obtenir l'approbation préalable de l'organisme de réglementation. Le régulateur de marché Sebi avait constitué un comité d'experts chargé de conseiller l'organisme de réglementation sur les questions relatives au développement du marché des dérivés de matières premières. Le comité avait recommandé l'introduction de nouveaux produits. Le ministre des Finances, Arun Jaitley, a annoncé dans son discours sur le budget que les nouveaux produits dérivés seront introduits par Sebi dans le marché des dérivés de matières premières. Les contrats à terme et les options sont des instruments dérivés négociés sur les marchés boursiers. L'introduction d'options donnera aux investisseurs plus de choix pour les opérateurs du marché afin de couvrir leurs positions sur les marchés dérivés. Un contrat à terme est un contrat entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un certain moment dans le futur à un certain prix. Dans les contrats à terme, l'obligation est à l'acheteur et au vendeur d'exécuter le contrat à une certaine date. Un contrat d'options donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation. Dans un autre contexte, six autres produits, y compris les diamants, le thé et les œufs, ont été ajoutés à la liste des produits dérivés négociés sur les bourses. (En savoir plus) En consultation avec Sebi et sur les suggestions d'un panel d'experts, dirigé par Risesh Chand, membre du NITI Aayog, le gouvernement a notifié une liste consolidée de 91 produits, contre 85 jusqu'ici, sur lesquels des contrats dérivés peuvent être lancés et négociés Sur les échanges. (Avec les contributions de l'agence)
No comments:
Post a Comment